金融機関が見る「決算書」の読み方と改善ポイントとは？～融資審査で評価される数字と、評価を下げる決算の特徴～

はじめに

「うちは黒字決算だし、問題ないはずです」「利益が出ているのに、融資が通らなかったのはなぜ…？」このような相談をよく受けますが、実は金融機関は単に「黒字かどうか」だけを見ていません。決算書には、利益・資金繰り・財務健全性など多くの情報が含まれており、銀行は“5つの視点”で総合的に読み取っています。

今回は、融資における決算書の評価ポイントと、資金調達のための改善策について、税理士の立場から実務的に解説します。

1. 金融機関が決算書で見る「5つの評価視点」

項目	チェックされる内容	評価ポイント
① 損益状況（PL）	売上・利益の安定性／成長性	毎期黒字か／利益率は？
② 資産の健全性（BS）	売掛金・在庫・固定資産の妥当性	過大計上がないか？
③ 負債の構成（BS）	借入金の水準／返済能力	自己資本比率／長短バランス
④ キャッシュフロー	営業活動による現金収支	利益≠現金 → 回収力を重視
⑤ 計上の信頼性	経費の水増しや利益操作の有無	税理士関与／粉飾リスクの排除

📌 金融機関の目は「将来返済できるか」という“安全性と再現性”を中心に決算書を読みます

2. 損益計算書（PL）の見方と改善ポイント

✅ 見られるポイント

• 毎年の売上高と利益の推移

• 売上総利益率（粗利率）や営業利益率

• 突発的な赤字や経費急増の原因

✅ よくあるNGと改善策

NG決算	銀行の印象	改善のヒント
最終利益がマイナス	返済余力に不安	月次で黒字化計画を立てて説明
売上は増えたが利益率が下がっている	採算管理が甘い	原価と販売価格の見直しを説明
人件費・交際費が突出	コスト管理不足	試算表での費用分析と再計画の提示

📝 営業利益が安定して黒字であれば、「事業体力がある」と判断されやすくなります

3. 貸借対照表（BS）の見方と改善ポイント

✅ 見られるポイント

• 資産の中身（現金・売掛金・在庫・設備）の健全性

• 負債の内訳（借入金の構成／返済スケジュール）

• 自己資本比率や債務超過の有無

✅ よくあるNGと改善策

NG決算	銀行の印象	改善のヒント
売掛金が過大	回収に不安／架空計上の疑い	回収サイト・入金管理体制の明示
借入金ばかりで自己資本が少ない	財務基盤が弱い	留保戦略や増資検討も併せて説明
設備が多いが減価償却が追いついていない	実態が見えない	定期的な資産見直しを実施

📌 金融機関は「資産の内容」と「資本の構造」から、事業の継続性を評価します

4. キャッシュフローと銀行の目線

「利益が出ているのに、現金が足りない」この状態では、銀行からの評価は低くなります。

✅ 見られるポイント

• 営業活動によるキャッシュフロー（営業CF）がプラスか

• 売掛・在庫の増減と連動しているか

• 借入金の返済能力（DSCR）に無理がないか

📌 営業CFがマイナスの年が続くと、「事業のキャッシュ創出力がない」と判断されます

5. 決算書の「信頼性」も重要

金融機関は、次のような観点から決算の信頼性を評価します。

• 税理士関与の有無（顧問税理士あり＝信頼性高）

• 「節税目的の赤字」が疑われる場合は、その背景説明が必要

• 経費のバランスや勘定科目の使い方（雑費・交際費が多すぎると疑念）

📝 “見せる決算”を作るためには、会計方針と経営方針のすり合わせが必要です

6. 実際に行うべき改善アクション

アクション	内容
月次試算表の整備	金融機関に対して「決算後」も最新情報を提示できる
売掛金管理表の導入	回収状況の見える化と説明が可能になる
借入金一覧・返済計画表の作成	借換や借入申請時に即座に資料提出できる
利益計画と資金繰り表の作成	「どう利益を残すか」「どう返済するか」が説明可能に

7. まとめ：「決算書を出す」から「決算書を伝える」へ

銀行が決算書を見るのは、単なる数字のチェックではなく、「この会社は信用できるか」「将来返してくれるか」を判断するためです。

そのためには、ただ数字を出すのではなく、・なぜそうなったのか（背景）・今後どうするのか（改善計画）をセットで説明することが、資金調達成功の鍵になります。

✅ 経営者へのアドバイス

• 決算書は「税務申告のため」ではなく「会社の信用力を示すツール」です

• 顧問税理士と一緒に「金融機関に伝わる決算」を設計しましょう

• 融資を受ける前提ではなく、「融資を受け続けられる会社」になるための財務体質をつくることが重要です