無借金経営は本当に良いのか？～“実質無借金経営”こそが銀行に信頼される企業体質～
- yusukekondo9
- 2025年10月28日
- 読了時間: 3分
はじめに｜「借金ゼロ＝健全」はもう古い？
経営者の中には「借金は悪」という価値観を持つ方が少なくありません。確かに、借入が多いと返済のプレッシャーや金利負担が重くなります。しかし、“借金ゼロ”が必ずしも良いとは限らないのです。
特に成長過程にある企業にとって、「外部資金を活用しない経営」＝「チャンスを逃す経営」でもあります。
では、何が理想なのか？
答えは、「実質無借金経営」という考え方にあります。
1. 無借金経営の落とし穴とは？
「無借金経営です」と胸を張る企業でも、実はこんなリスクを抱えていることがあります：
課題 | 内容 |
成長資金が不足 | 設備投資・採用・新規出店などに積極的に動けない |
金融機関との関係が希薄 | いざというときに借りられない／取引実績がない |
自己資金に過剰依存 | キャッシュが不足すれば即「手詰まり」になる |
資金の非効率 | 設備投資などもすべて現金払い ⇒ 資金繰りが厳しくなることも |
📌 「無借金」＝資金に余裕があるとは限らないという点が重要です
2. 実質無借金経営とは？｜“借入金よりも預金が多い”状態
「実質無借金経営」とは、単に借入がないのではなく、“借入があっても、預金の方が多い”という財務状態を指します。
たとえば以下のようなケースです：
項目 | 金額 |
借入金（短期＋長期） | 5,000万円 |
預金残高 | 8,000万円 |
→ 実質無借金：「借入＜預金」状態であり、実質的には自己資金で全額返済可能な状態
このような状態であれば、金融機関からは非常に良い評価を得られます。
3. 実質無借金の何が良いのか？
（1）いざというときの資金調達力が高い
取引実績のある金融機関がある
プロパー融資なら信用保証協会の枠も温存されている
金利交渉にも強くなれる
📌 借りない会社より、「借りられる会社」のほうが信用される
（2）税務・キャッシュフロー面で有利に働く
設備投資をローンで行えば、減価償却＋利息で利益を適正にコントロール
自己資金を運転資金に温存し、キャッシュリッチを維持
借入利息は損金算入 ⇒ 税引後キャッシュが増える
（3）内部留保＋信用力で“攻め”の経営ができる
人材採用や新規事業、出店、M&Aなど機動的な戦略が打てる
金融機関との関係性があれば補助金・制度融資の情報も入りやすい
財務健全性が高いと、外部パートナーからの信頼も増す
4. 税理士が推奨する「実質無借金経営」を実現する方法
✅ ステップ1：意図的に“借りて、預金しておく”
実行例：政策金融公庫・地銀・信金から数百万〜数千万円借入
使用目的がなくても「つなぎ資金」として確保しておく
→ これにより、「借入＜預金」の形が作れます
✅ ステップ2：借入実績を作り、金融機関との関係を維持
無借金が長く続くと、いざという時に「初めての融資」で信用ゼロになってしまいます
小口でも良いので、公庫や信金・地銀との取引を継続することが重要
✅ ステップ3：資金調達力を「決算書」で見せる
自己資本比率30％以上を維持（預金が多ければ評価UP）
キャッシュフロー計算書を整備（営業CFが黒字なら高評価）
借入と預金のバランスを補足資料で説明（金融機関向け）
まとめ｜「実質無借金」で、強くしなやかな財務体質へ
比較項目 | 無借金経営 | 実質無借金経営 |
借入金 | 0円 | あり |
預金残高 | 借入に左右される | 借入を上回る水準 |
資金調達力 | 弱い | 強い |
金融機関の信頼 | 薄い | 強い |
緊急対応力 | 弱い | 高い |
「借りない」より「借りられる」ことが重要。そして借りても、預金が多ければそれはむしろプラス評価につながる。
これが、「実質無借金経営」という考え方の真髄です。
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