無借金経営は本当に良いのか？～“実質無借金経営”こそが銀行に信頼される企業体質～

はじめに｜「借金ゼロ＝健全」はもう古い？

経営者の中には「借金は悪」という価値観を持つ方が少なくありません。確かに、借入が多いと返済のプレッシャーや金利負担が重くなります。しかし、“借金ゼロ”が必ずしも良いとは限らないのです。

特に成長過程にある企業にとって、「外部資金を活用しない経営」＝「チャンスを逃す経営」でもあります。

では、何が理想なのか？

答えは、「実質無借金経営」という考え方にあります。

1. 無借金経営の落とし穴とは？

「無借金経営です」と胸を張る企業でも、実はこんなリスクを抱えていることがあります：

課題	内容
成長資金が不足	設備投資・採用・新規出店などに積極的に動けない
金融機関との関係が希薄	いざというときに借りられない／取引実績がない
自己資金に過剰依存	キャッシュが不足すれば即「手詰まり」になる
資金の非効率	設備投資などもすべて現金払い ⇒ 資金繰りが厳しくなることも

📌 「無借金」＝資金に余裕があるとは限らないという点が重要です

2. 実質無借金経営とは？｜“借入金よりも預金が多い”状態

「実質無借金経営」とは、単に借入がないのではなく、“借入があっても、預金の方が多い”という財務状態を指します。

たとえば以下のようなケースです：

項目	金額
借入金（短期＋長期）	5,000万円
預金残高	8,000万円

→ 実質無借金：「借入＜預金」状態であり、実質的には自己資金で全額返済可能な状態

このような状態であれば、金融機関からは非常に良い評価を得られます。

3. 実質無借金の何が良いのか？

（1）いざというときの資金調達力が高い

• 取引実績のある金融機関がある

• プロパー融資なら信用保証協会の枠も温存されている

• 金利交渉にも強くなれる

📌 借りない会社より、「借りられる会社」のほうが信用される

（2）税務・キャッシュフロー面で有利に働く

• 設備投資をローンで行えば、減価償却＋利息で利益を適正にコントロール

• 自己資金を運転資金に温存し、キャッシュリッチを維持

• 借入利息は損金算入 ⇒ 税引後キャッシュが増える

（3）内部留保＋信用力で“攻め”の経営ができる

• 人材採用や新規事業、出店、M&Aなど機動的な戦略が打てる

• 金融機関との関係性があれば補助金・制度融資の情報も入りやすい

• 財務健全性が高いと、外部パートナーからの信頼も増す

4. 税理士が推奨する「実質無借金経営」を実現する方法

✅ ステップ1：意図的に“借りて、預金しておく”

• 実行例：政策金融公庫・地銀・信金から数百万〜数千万円借入

• 使用目的がなくても「つなぎ資金」として確保しておく

　→ これにより、「借入＜預金」の形が作れます

✅ ステップ2：借入実績を作り、金融機関との関係を維持

• 無借金が長く続くと、いざという時に「初めての融資」で信用ゼロになってしまいます

• 小口でも良いので、公庫や信金・地銀との取引を継続することが重要

✅ ステップ3：資金調達力を「決算書」で見せる

• 自己資本比率30％以上を維持（預金が多ければ評価UP）

• キャッシュフロー計算書を整備（営業CFが黒字なら高評価）

• 借入と預金のバランスを補足資料で説明（金融機関向け）

まとめ｜「実質無借金」で、強くしなやかな財務体質へ

比較項目	無借金経営	実質無借金経営
借入金	0円	あり
預金残高	借入に左右される	借入を上回る水準
資金調達力	弱い	強い
金融機関の信頼	薄い	強い
緊急対応力	弱い	高い

「借りない」より「借りられる」ことが重要。そして借りても、預金が多ければそれはむしろプラス評価につながる。

これが、「実質無借金経営」という考え方の真髄です。

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