資金ショートを防ぐ！成長期の財務管理で意識すべきこと

1. はじめに

企業が急成長フェーズに入ると、売上や事業規模の拡大に目が向きがちですが、同時に最も注意すべきは「資金繰り」です。黒字倒産という言葉があるように、会計上の利益が出ていても、資金ショートすれば会社は立ち行かなくなります。

本記事では、年商5億円を目指す企業が、成長段階で意識すべき財務管理のポイントと、資金ショートを未然に防ぐための実践的な対策を解説します。

2. 成長期に資金繰りが厳しくなる理由

✅ 売上増加に伴う「運転資金」の増加

• 売上が伸びるほど、仕入・人件費・外注費などが先行して発生

• 売掛金の増加により、入金までのタイムラグが拡大

✅ 設備投資や人材採用によるキャッシュアウト

• 事業拡大のための先行投資が多くなり、資金が外に出る一方

• 投資に見合うリターンが得られるまでに時間がかかる

✅ 税金・社会保険料などの支払い負担

• 成長に伴って税負担も増加し、資金繰りを圧迫する

📌 「成長しているのに資金が足りない」のは自然な現象。だからこそ早めの対策が必要です。

3. 資金ショートを防ぐための財務管理のポイント

🔹 月次資金繰り表の作成と運用

• 将来3〜6か月先までの資金の動きを見える化

• 支出と入金のタイミングを整理し、資金不足が予測される月を事前に把握

🔹 売掛金と買掛金の回転期間の管理

• 売上債権の回収サイトを短縮、仕入債務は可能な範囲で支払サイトを延長

• 滞留債権の早期回収と、信用調査による貸倒リスクの回避

🔹 税金・賞与・返済スケジュールの予測

• 法人税・消費税・社会保険などの支払予定を年単位で管理

• 資金ショートの大半は「想定外の支払い」が原因

🔹 投資とキャッシュフローのバランス

• 設備投資はキャッシュフロー計画と整合性を取って判断

• 必要に応じて、投資前に借入や補助金で資金を確保

4. 銀行融資と補助金の活用で資金繰りを安定化

✅ 信用保証協会付き融資や当座貸越枠の確保

• 資金繰りが安定している時期に「枠」を確保しておく

• 事前に金融機関との信頼関係を構築しておくことが重要

✅ 補助金・助成金の併用

• 設備投資や販路拡大、人材育成などに対して活用可能

• 補助金の入金は後払いが多いため、つなぎ融資とのセット活用が効果的

📌 融資や補助金は「必要になってから探す」のではなく、「必要になる前に準備しておく」のが鉄則です。

5. 税理士がサポートできること

• 月次資金繰り表・資金収支計画の作成支援

• 設備投資のキャッシュイン・アウトの予測と資金調達プラン

• 税・社会保険・返済の支払スケジュールの可視化

• 融資交渉・補助金申請の伴走支援

6. まとめ

✅ 成長期こそ「利益より資金繰り」が重要課題になる

✅ 月次資金繰り表と支払スケジュール管理で“資金の見える化”を

✅ 投資・税金・返済が重なるタイミングを事前に把握する

✅ 融資枠と補助金の活用で“備えある経営”を

✅ 税理士とともに、成長を止めないための財務体制を構築しよう