設備投資のタイミングと減価償却の見せ方～税務と銀行評価の両面から見る“賢い投資”の進め方～
- yusukekondo9
- 10月31日
- 読了時間: 4分
はじめに｜「設備投資＝節税」は本当に正しいか？
決算期が近づくと、こうしたご相談が増えてきます。
「今期利益が出そうだから、設備を買って節税したい」
「車を買って減価償却で利益を圧縮しようかと…」
一見すると理にかなっているようですが、設備投資＝節税策という短絡的な考え方には注意が必要です。特に、金融機関や将来の財務健全性を意識した経営をするうえでは、“いつ”“何に”“どう見せるか”を考えた戦略的な設備投資が求められます。
1. 設備投資は“資産”であって“経費”ではない
まず押さえておきたいのが、「設備投資はその期に全額経費になるわけではない」という点です。
会計処理の違い | 内容 |
経費（修繕費・消耗品） | その年の費用として全額計上可能 |
設備投資（車両・機械・建物等） | 固定資産として計上 → 複数年にわたり減価償却 |
📌 たとえば500万円の機械を買っても、税務上は一括経費にならず、法定耐用年数に応じて少しずつ費用化（＝減価償却）されます
2. 減価償却費は“会計上の費用”であり、キャッシュは出ていない
減価償却費は、実際にお金が出ていく支出ではありません。そのため、キャッシュフロー上はプラス効果があります。
✅ 減価償却の目的
設備の価値を使用年数に応じて費用化
税務上、利益を適正に反映
会計上の収益対応費用として認識
📌 減価償却は「税金計算上のルール」であると同時に、銀行が企業のキャッシュ創出力を判断する材料にもなります
3. 銀行が見るのは「利益＋減価償却費」
銀行が評価するのは、損益計算書（PL）の営業利益だけではありません。
通常は、「経常利益＋減価償却費」や「税引前利益＋減価償却費」などを用いて、キャッシュフローの創出力（返済余力）を見ています。
例：
項目 | 金額 |
① 税引前利益 | 500万円 |
② 減価償却費 | 800万円 |
① + ②（＝キャッシュ創出力） | 1,300万円 |
このように、たとえ営業利益が低くても、減価償却をしっかり行っていれば銀行評価は良くなります
4. 償却不足は税務上問題なしだが、財務評価に影響あり
中小企業では、任意償却が認められているため、減価償却費を少なめに計上しても問題ありません。ただし、銀行目線ではマイナス評価につながる場合もあります。
✅ 税務の取り扱い
償却不足（減価償却費の未計上）は 経費否認されません（定率法・定額法ともに）
ただし、過大償却（法定限度額超）は否認対象となります
✅ 銀行目線での注意点
減価償却が適正にされていない＝将来の負担を“隠している”と見られる
実態よりもキャッシュ創出力が低く見えてしまう
貸借対照表（BS）上の固定資産が過大になる
📌 税法上OKでも、「財務の見せ方」として損をする可能性があるのです
5. 設備投資のタイミングをどう判断するか
設備投資は、「利益が出てるから買う」「償却して節税したい」だけでなく、中期的な財務戦略に基づいて行うべきです。
✅ 判断ポイント：
観点 | 判断材料 |
利益水準 | 設備投資によって必要以上に利益を圧縮していないか |
減価償却負担 | 来期以降の償却負担が過大にならないか |
資金繰り | 自己資金での購入 or 借入調達か（CFへの影響） |
銀行格付 | 投資のタイミングと説明が格付に与える影響は？ |
6. 「投資理由」と「回収見込み」が銀行評価を左右する
金融機関が重視するのは、「なぜ買ったのか」「どう回収するのか」です。
✅ 準備しておきたい書類：
設備投資の目的書（業務効率向上・売上増加など）
投資金額と回収シミュレーション（3〜5年）
減価償却スケジュールと償却累計
設備の導入効果（KPIなど）
📌 これらをセットで説明することで、設備投資＝戦略的判断であることが伝わり、銀行の信頼を得られます
まとめ｜設備投資と減価償却は「未来への設計図」
正しい視点 | 内容 |
税務 | 適正な減価償却で利益圧縮を調整可能 |
財務 | 減価償却＝CFの源。償却不足は損になることも |
金融機関対応 | 投資の目的・回収性・将来見通しの説明が不可欠 |
経営戦略 | 節税目的よりも、将来の収益性と安全性を優先 |
“買って節税”ではなく、“設備を活かして未来をつくる”
これが、“数字で信頼される設備投資”のあり方です。
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