銀行が決算書で見るポイント｜融資審査で評価される5つの視点
- 近藤 祐輔
- 2025年6月19日
- 読了時間: 7分
更新日：6月12日
はじめに
「うちは黒字決算だし、問題ないはずです」「利益が出ているのに、融資が通らなかったのはなぜ？」——。
このような相談をよく受けますが、金融機関は単に「黒字かどうか」だけを見ていません。決算書には利益・資金繰り・財務健全性など多くの情報が含まれており、銀行は5つの視点で総合的に読み取っています。
この記事では、金融機関が決算書のどこを見ているのか、融資審査で評価されるポイントと評価を下げる決算の特徴を税理士の立場から対話形式で解説します。
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1. 金融機関が決算書で見る「5つの評価視点」
社長： 黒字なのに銀行の反応が薄いんです。銀行は決算書の何を見ているんですか？
税理士： 銀行は「将来返済できるか」という安全性と再現性を中心に、5つの視点で決算書を読んでいます。
項目 | チェックされる内容 | 評価ポイント |
① 損益状況（PL） | 売上・利益の安定性・成長性 | 毎期黒字か・利益率は？ |
② 資産の健全性（BS） | 売掛金・在庫・固定資産の妥当性 | 過大計上がないか？ |
③ 負債の構成（BS） | 借入金の水準・返済能力 | 自己資本比率・長短バランス |
④ キャッシュフロー | 営業活動による現金収支 | 利益≠現金→回収力を重視 |
⑤ 計上の信頼性 | 経費の水増しや利益操作の有無 | 税理士関与・粉飾リスクの排除 |
社長： 黒字でも評価が低くなることがあるんですか？
税理士： あります。たとえば利益は出ていても営業キャッシュフローがマイナスだったり、売掛金が過大だったりすると、「帳簿上の利益が実態を反映していない」と判断されます。
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2. 損益計算書（PL）の見方と改善ポイント
社長： PLでは具体的に何を見られているんですか？
税理士： 3点あります。毎年の売上高と利益の推移、売上総利益率（粗利率）や営業利益率、そして突発的な赤字や経費急増の原因です。
よくあるNGパターンはこのとおりです。
NG決算 | 銀行の印象 | 改善のヒント |
最終利益がマイナス | 返済余力に不安 | 月次で黒字化計画を立てて説明 |
売上は増えたが利益率が下がっている | 採算管理が甘い | 原価と販売価格の見直しを説明 |
人件費・交際費が突出 | コスト管理不足 | 試算表での費用分析と再計画の提示 |
社長： 営業利益が安定していれば、ある程度は評価されますか？
税理士： はい。営業利益が安定して黒字であれば「事業体力がある」と判断されやすくなります。最終利益が小さくても、本業の収益力がしっかりしていることを説明できれば評価につながります。
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3. 貸借対照表（BS）の見方と改善ポイント
社長： BSでは何が問題になりやすいですか？
税理士： 資産の中身、負債の内訳、自己資本比率の3点です。
NG決算 | 銀行の印象 | 改善のヒント |
売掛金が過大 | 回収に不安・架空計上の疑い | 回収サイト・入金管理体制の明示 |
借入金ばかりで自己資本が少ない | 財務基盤が弱い | 内部留保の積み上げ戦略を説明 |
設備が多いが減価償却が追いついていない | 実態が見えない | 定期的な資産見直しを実施 |
社長： 役員貸付金や仮払金が残っているのも問題ですか？
税理士： 大きな問題です。役員貸付金・仮払金は「融資を受けた資金が社長個人に流れている」と判断される可能性があり、銀行評価を大きく下げます。早急に整理することをお勧めします。なお、社長が会社にお金を貸している役員借入金はプラスの評価になります。
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4. キャッシュフローと金融機関の目線
社長： 「利益が出ているのに現金が足りない」状態では、銀行評価はどうなりますか？
税理士： 評価は下がります。銀行が最も重視するのは「本業でどれだけ現金を生み出せているか」、つまり営業キャッシュフロー（営業CF）です。
営業CF ＝ 経常利益 ＋ 減価償却費 － 法人税等 ± 運転資金の増減（売掛金・在庫・買掛金など）
この営業CFで年間返済額を無理なく支払えるかを銀行は確認しています。
社長： 返済能力の目安はありますか？
税理士： 債務償還年数で判断します。
債務償還年数 ＝ 借入金残高 ÷（経常利益 ＋ 減価償却費 － 法人税等）
この年数が10年以内であれば融資判断上有利です。年数が短いほど借入金を早期に返済できる体力があることを示します。営業CFがマイナスの年が続くと「事業のキャッシュ創出力がない」と判断されるため注意が必要です。
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5. 決算書の「信頼性」も重要
社長： 数字の内容以外に、評価に影響することはありますか？
税理士： 決算の信頼性という観点があります。金融機関は3点を見ています。
まず、税理士関与の有無です。顧問税理士がいる会社は信頼性が高いと判断されます。次に、節税目的の赤字が疑われる場合はその背景説明が必要になります。そして、経費のバランスや勘定科目の使い方です。雑費・交際費が多すぎると疑念を持たれます。
社長： 決算書を「見せる」だけではなく「伝える」必要があるんですね。
税理士： そうです。「なぜこの数字になったのか」「今後どう改善するのか」まで説明できる会社が、融資審査で強くなります。顧問税理士と会計方針・経営方針をすり合わせておくことが重要です。
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6. 今すぐ行うべき改善アクション
社長： 銀行評価を上げるために、具体的に何から始めればいいですか？
税理士： 4つのアクションを優先して取り組んでください。
アクション | 内容 |
月次試算表の整備 | 決算後も最新情報を金融機関に提示できる状態にする |
売掛金管理表の導入 | 回収状況の見える化と説明を可能にする |
借入金一覧・返済計画表の作成 | 借換・借入申請時に即座に資料提出できる状態にする |
利益計画と資金繰り表の作成 | 「どう利益を残すか」「どう返済するか」を説明できるようにする |
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よくある質問（FAQ）
Q1. 黒字なのに融資が通らない理由は何ですか？
黒字でも営業キャッシュフローがマイナス、売掛金が過大、自己資本比率が低い、役員貸付金が残っているなどの問題があると融資審査で評価が下がります。PL（損益）だけでなくBS（財務状況）とCF（資金繰り）を合わせた総合評価で判断されます。
Q2. 自己資本比率はどの水準を目指せばいいですか？
30%以上が銀行評価の高くなる目安です。20〜30%は平均的な水準で改善を意識したい水準です。改善には毎期の税引後利益を会社に残し続けることが基本になります。
Q3. 節税で利益を圧縮すると融資にどう影響しますか？
利益の圧縮は内部留保の積み上がりを阻害し、自己資本比率の改善を妨げます。また債務償還年数の悪化にも直結します。長期的な資金調達力を考えると、適正な利益を出して納税しながら内部留保を積み上げる経営の方が有利です。
Q4. 決算書に税理士が関与しているかどうかで評価が変わりますか？
変わります。税理士が関与している決算書は、数字の信頼性が高いと判断されます。また金融機関との面談に税理士が同席することで、数字の背景や経営方針を補足説明でき、担当者の理解を深めやすくなります。
Q5. 月次試算表を提出していない会社はどうすればいいですか？
まず顧問税理士と月次決算の体制を整えることから始めてください。毎月の試算表提出は、銀行担当者との信頼構築に直結します。「決算書を出すだけ」の関係から「継続的に情報開示できる会社」への転換が、融資条件の改善につながります。
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まとめ
銀行は決算書を損益・資産・負債・CF・信頼性の5つの視点で総合評価する
黒字でも営業CFがマイナス・売掛金過大・自己資本比率が低いと評価は下がる
債務償還年数は「借入金残高÷（経常利益＋減価償却費－法人税等）」で計算し、10年以内が目安
融資に強い会社は決算書を「出す」だけでなく「伝える」会社
「決算書を出す」から「決算書で経営を伝える」へ。その一歩が、資金調達力の差を生みます。
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近藤祐輔税理士事務所では、税務だけでなく財務・資金戦略・銀行対応まで、代表税理士が直接担当します。
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